动态资讯当前位置：首页 > 动态资讯

为什么理财机构推荐的热门理财产品都是亏损的？——喔刷官网

理财你真的会了吗？有些套路你可能还不知道，今天喔刷就来跟大家聊聊为什么理财机构推荐的热门理财产品都是亏损的？其实理财是一门技术+运气的活。

前几天喔刷和客户喝茶，有人抱怨“现在的理财机构越来越不靠谱，推荐的热门理财产品都亏损了”，一下子引起了其他人的共鸣。其实在喔刷看来，这种现象不是“现在”才有，而是一直如此。究其根本，却是金融机构和客户相互配合的结果。

一

在中国，金融机构的考核和从业人员的收入是跟理财产品的销售额挂钩的，而非产品的收益。这就导致了他们不得不做出最优选择：只卖好卖的，而不是最终收益好的。如果好销售的理财产品和最终收益好的理财产品一致的话，当然皆大欢喜。可是事实上，往往事与愿违。

就金融机构而言，好卖和最终收益好原本并不是不可调和的矛盾。只要将眼光放得长远一些，不要杀鸡取卵而是养鸡生蛋即可。但金融机构一把手的任期是有限的，他的前途取决于在职期间的业绩表现。

如果想搏一个好前景，就必须开疆拓土、争取市场份额。在有限的任期内，谁还会有耐心慢慢地养鸡生蛋呢？销售额、销售KPI就成了从上到下的指挥棒。

二

喔刷的一个合伙人，曾是中国银行的金牌理财经理，业绩在全省首屈一指。她笑称在银行的那些年，除了自己什么都卖，“大到几百万的基金、保险，小到几十块的网银、短信业务……每天围着银行的各种考核指标打转。领导天天在九宫格里盯着你，不仅有影像监控，还有音频监控。”喔刷秒到概念倡导者，月秒到300万，费率：T+1只要0.6，T+0只要0.63+3/笔，喔刷MPOS刷卡提额百分百。喔刷可扫码付，办卡，贷款、多项便民服务，增加代理商多方面收益。喔刷刷卡10万流水，兴业银行100%出贷款！

稍微和客户闲聊一会，领导的提醒电话就来了，告诉她这个月还有多少KPI没完成。从业十余年虽然考了不少的专业认证，但是每月一小考、每季一中考、每年一大考，各种指标压得她喘不过气来，拼命完成上面压下来的业绩已经筋疲力竭，哪还有精力去考虑几年以后的绩效，当然什么好卖卖什么。

最终她选择离职，放弃中国银行的铁饭碗，很关键的原因，就是不想再违心地卖产品了。

三

回过头来说客户，我在入行之初也不理解为什么客户要去买容易亏损的产品。但渐渐发现很多亏损的热门理财产品，都是客户倒逼的产物。

客户害怕长期产品的不确定性，市场上就涌现出大量的短期理财产品。但有些投资就是有周期的，有些风险就是必须依靠时间才能熨平。不是产品的设计者不专业，而是市场告诉他们时间长了卖不动，募不到钱。

比如时下最热的股权投资，要完成一个完整的股权投资周期需要5-10年，甚至更久。即便是很成熟的公司，仅仅是IPO排队可能就要2年，更何况是初创型企业。国外成熟市场大量的股权投资基金都是10年以上，在一定情况下还可以延长3年的长期产品。到了中国硬生生地就变成了3+2或者3+1+1。

某些理财产品的募集资金明明是用于长期用途的，为了迎合市场不得不通过短期产品来滚动募集，无异于饮鸩止渴。时间错配，就预示着要有不断涌入的新资金替换旧的资金，而一旦新的资金没有顺利进来，时间错配的旁氏风险最终是要由客户来买单的。

四

投资讲究的是逆向思维，金融产品的价值取决于市场未来的表现。

2005年上证综合指数只有1000多点时，按道理来说是非常好的投资机会。市场上有预见性做股票型基金的公司却无一不是愁云惨雾，既没有漂亮的过往业绩，又不能演算出高额的预期收益，要说服客户把钱交给他们投资股市太难了。

两年后就大为不同了，股市气势如虹，走出了一波波澜壮阔的牛市行情，上证综合指数也到了5000点。这时候的股市已然太过疯狂，不能再做，要退出了。喔刷秒到概念倡导者，月秒到300万，费率：T+1只要0.6，T+0只要0.63+3/笔，喔刷MPOS刷卡提额百分百。喔刷可扫码付，办卡，贷款、多项便民服务，增加代理商多方面收益。喔刷刷卡10万流水，兴业银行100%出贷款！

可是市场上与股票挂钩的理财产品的春天却来了。有过往傲人的业绩，有令人信服的数据分析，根据这样的数据推演出来的理产品的预期收益是相当可观的。更重要的是这时的客户都看到了股市市场的赚钱效应，于是他们热情高涨，股票型的理财产品自然就成了好卖的理财产品。

但是真的赚钱吗？此时的股市就好比是下午2点左右，我们总认为这个时候太阳最厉害，实际上这时候的太阳已经偏西，不再是提供最大热量的时候了。此时气温之所以最高，不过是源于此前的热量积累。

月满则亏，水满则溢。当市场到达高点，面临的自然是变盘。客户购买热门理财产品的预期收益，是一个月或者更久以前的历史业绩加上数学模型的演化。

投资环境的投机、不理性，体系不健全的土壤，难以滋生出一朵需要长时间培育、精心呵护的花朵。除了抱怨金融机构外，我们也需要检视下自己的心态。特别喜欢一句话：“人是人的环境”。

或许当中国市场的客户不再急功近利，成为一个个价值投资者，身边围绕的就不再是只会推销热门理财产品的销售人员，而是能喝茶聊天谈人生的真正理财师。喔刷秒到概念倡导者，月秒到300万，费率：T+1只要0.6，T+0只要0.63+3/笔，喔刷MPOS刷卡提额百分百。喔刷可扫码付，办卡，贷款、多项便民服务，增加代理商多方面收益。喔刷刷卡10万流水，兴业银行100%出贷款！

关注公众号“合众赢”！查支付牌照、查企业商户、查MCC商户积分查询、中国银联查交易、更多信用卡干货，pos机知识、金融知识尽在“合众赢”。同时为您提供更多银行信用卡的优惠信息、信用卡指南、信用卡攻略，让您更好地使用信用卡。更可以低成本创业，轻松入驻金融支付行业，支付低成本创业最好的项目：自用省手续费，分享赚利润，全国可做！更多信用卡知识请关注喔刷官网！有信用卡的朋友可以到喔刷官网免费领取pos机一台，让你的账单完美，信用卡容易提额！还可成为喔刷伙伴赚取佣金和返现！